募资150亿！时隔16年万科A再度定增

（文/解红娟 编纂/马媛媛）时隔16年，万科A股告示定增计划。

2月13日，万科A发布布告称，拟向不超过35名的特定东西起色定向增发，召募资金总额不超过150亿元，发行数目将不超过11亿股，占现在万科A总股本的9.46%。

万科方面体现，经过这次非公开发行股票，能够增长公司的所有者权力，进一步优化资源组织，提升公司结余程度和抗危急能力，提高公司的中心竞争力和可持续进展能力。

“别的，经过这次非公开发行诳骗一些召募资金填充流动资金，能够进一步拓宽融资渠道，增大家当范畴，加强资金气力，下降财政危机，优化公司财政状态和家当负债布局，加强公司的抗危机能力和接续规划能力。”在万科看来，此举有利于公司在加速关联营业进展的同时为股东带来更大报答。

深铁不在提前名单里

2022年，证监会“第三支箭”发出后，万科是最先相应的企业之一。

昔时12月，万科大股东深圳地铁向董事会提交了一份议案，将在A 股/H股孤立或同时增发股份，不超过如今 A 股/H 股已发行股份数目的20%。该议案在其后创办的2022年第一次暂时股东大会上审议经过，这次定增，恰是万科在该授权下制订的A股切实其实发行方案。

据方案显示，万科这次召募资金总额不超过150亿元，将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城、珠海海上都市、杭州星图光年轩、郑州翠湾中城、郑州未来时光、重庆星光天空之城、成都菁蓉都会、西安万科东望、长春溪望荟、鞍山高新万科城这11个房地产开发项目和填补流动资金。

切实其实来看，上述11个房地产开发项目中，投资收益率最高的是重庆星光天空之城，为13.64%；其次为珠海海上都市，为11.47%；杭州星图光年位居第三，为10.92%。反之，项目中投资收益率最差的是广州金茂万科魅力之城，仅3.49%；其次为长春溪望荟，为3.8%；鞍山高新万科城倒数第三，为4.94%。

观察者网了解到，上述11个房地产开发项目均属于万科的在建项目，项目类别均为普通室第，且均已博得一些预售许可证。

万科方面默示，这次非公开发行的宗旨，一方面是反应国度计谋命令，结壮推动项宗旨高质量建立，助力公司向新起色模式安稳过渡。另一方面，公司拟经过这次非公开发行，优化本身资源布局，进一步加强资金势力和抗危机能力，为后续长远太平起色奠基基本。

资料显示，截止2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年9月30日，万科统一口径资产负债率分别为84.36%、81.28%、79.74%和77.85%，资产负债率较高。

值得注意的是，受再融资划定规矩所限，深圳地铁虽是这回增发的发起人，但未在提前肯定的增发方向之列。

据投行人士解析，从过往情形来看，深铁向来很支持万科，但凭据2020年起实行的《上市公司非公开发行股票实行细则》，不是控股股东的第一大股东不属于董事会可提前肯定的发行标的目的。

因而，深铁作为万科第一大股东但非控股股东，尽管居心参加这次定增，也无奈在而今阶段就被提前肯定为发行方向。

多家房企踊跃再融资

2022年11月28日，证监会暗示，在本钱商场支持房地产商场稳定壮健起色上，将从股权融资方面进行5项优化调解门径，即日起将回复涉房上市公司并购重组及配套融资、回复上市房企和涉房上市公司再融资、调解圆满房地产企业境外商场上市计谋、进一步施展阐发REITs盘活房企存量财产效用和踊跃施展阐发私募股权投资基金效用。

至此，股权融资开闸的第三支箭正式落地，多家房企也抓住机会公告再融资计划。

最早尝到甜头的是央国企及混改房企。继万科12月2日提议定增计划后，12月5日，招商蛇口布告称，拟发行股份购买财产并召募配套资金，拟购买的财产包罗深圳市南油（集团）有限公司24%股权等财产。

12月6日，绿地控股与华发股份先后脚发布定增布告，前者拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，后者拟经过定向增发形式募资不超过60亿元，二者召募资金均用于“保交楼、保民生”有关房地产项目以及填补流动资金。

民营房企的配股潮在12月中旬到来。12月12日，新城进展表露预案，拟向不少于六名买方按每股3.50港元配售5.6亿股，展望募资总额达19.6亿港元；同日，德信中国发布布告，拟先旧后新，以每股0.881港元的价钱配售2.68亿股公司股份，认购事变的所得款子总额约为2.361亿港元，所得净额约为2.308亿港元。

12月20日，旭辉和雅居乐同时揭晓配股，前者按配定价每股1.14港元，配售合共8.4亿股现有股份，配售股份相当于目下当今已发行股份总数约8.77%；后者按先旧后新的体式格局，按配定价每股2.32港元配售2.685亿股股份。

截止2022年终，股权再融资金额最高是保利进展，12月30日发布预案时，制定增召募不超过125亿元用于14个居处项目的建筑以及弥补流动资金。

进来2023年，房企再融资计划热度未见消弱。

1月5日，中南建筑颁布拟非公开发行股票募资不超过28亿元，首要用于实行“保交楼、稳民生”计谋，资金将用于临沂、青岛等项目以及增补流动资金；1月18日，迪马股份发布再融资预案，拟非公开发行不超过总股本30%的A股，合计召募资金不超过18亿元；1月30日，中交地产发布布告，拟操持向不超过35名特定投资者非公开发行股票，拟发行的股票数目不超过这次发行前公司总股本的30%。

据观察者网不完全统计，自“第三支箭”落地至今，已有超30家上市房企提议发布股权再融资计划，此中既包罗招商蛇口、保利进展等央国企，万科、绿地等混合制企业，也包罗旭辉、新城进展等民企。

截止目下，定增范围最大的三家房企分别是万科A、保利起色、华发股份，分别计划非公开发行股票的召募资金为不超过150亿元、125亿元、60亿元。

“这次万科A150亿元定增如能亨通发行，将成为地产行业去年股权再融资重启此后最大范畴的定增。”业内人士解析，跟着各样支持计谋的接踵出台，房地产行业重回撑持工业在计谋面已经开释出特别踊跃的暗记。